EL SISTEMA FINANCIERO
I. DEFINICIÓN
El Sistema Financiero es el conjunto de instituciones que, previamente autorizadas por el Estado, están encargadas de captar, administrar e invertir el dinero tanto de personas naturales como de personas jurídicas (nacionales o extranjeras).
II. ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
Los elementos que configuran un Sistema Financiero son:
1.Activo Financiero:
Es un instrumento financiero que otorga a su comprador el derecho a recibir ingresos futuros por parte del vendedor, es decir, es un derecho sobre los activos reales del emisor y el efectivo que generen.
Es un instrumento financiero que otorga a su comprador el derecho a recibir ingresos futuros por parte del vendedor, es decir, es un derecho sobre los activos reales del emisor y el efectivo que generen.
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| CARACTERÍSTICAS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS |
Como su nombre
lo indica, actúan como puente en las operaciones entre los distintos
participantes del mercado. Su tarea consiste en recoger el ahorro
de las familias y empresas y prestárselo a otras familias, empresas o a las administraciones
públicas.
Entre los
tipos de intermediarios están bancos, compañías de inversión y compañías de
seguros. Sus productos incluyen cuentas de
cheques, préstamos, hipotecas, fondos de inversión y una amplia gama de
contratos de seguros.
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| CLASES DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS |
3. Mercados Financieros:
Los Mercados Financieros constituyen la base de cualquier Sistema Financiero. Puede definirse como un conjunto de mercados en los que los agentes de fondos los obtienen de los agentes. Esta labor se puede llevar a cabo, bien sea directamente o bien a través de alguna forma de mediación o intermediación por el Sistema Financiero.
Funciones de los mercados financieros
- Poner en contacto a todo el mundo que quiera intervenir en él.
- Ser un mecanismo apropiado para fijar un precio adecuado a cualquier activo.
- Proporcionar liquidez a los activos.
- Reducen los plazos y costes de intermediación facilitando una mayor circulación de los activos.
III. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
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Permite que los pequeños ahorros de las personas que son depositados en empresas financieras puedan luego llegar a manos de aquellas personas que necesitan esos recursos para comprar algún bien o servicio o generar algún negocio productivo con la promesa de devolverlo en ciertas condiciones establecidas, además contribuye a canalizar los excedentes de recursos de las personas (superavitarios o
excedentarios) hacia las personas que requieren de estos (deficitarios).
¿Cómo funciona el proceso de intermediación financiera?
Como ya lo mencionamos, la intermediación financiera es transferir los depósitos (dinero entregado a una institución financiera) a personas que necesitan el dinero (préstamos).
Para entender este proceso, te lo explicamos mediante un ejemplo:
- Imaginemos que Pedro deposita en el Banco una cierta cantidad de dinero. El Banco administra este dinero para que esté seguro y Pedro pueda acceder a este cuando lo necesite.
- El dinero depositado por Pedro, es prestado a una segunda persona, Ana. Quién utilizará este dinero para una iniciativa propia.
- Ana debe devolver el dinero que le prestaron, más un porcentaje adicional establecido por ley. Este monto adicional son las ganancias que genera el Banco.
- Al igual que Ana y Pedro, miles de personas depositan y solicitan créditos. De esta manera, el Banco cuenta con los recursos requeridos para entregar sus depósitos a Pedro cuando él lo requiera y prestar a Ana el dinero que necesita.
Es importante entonces que para que el Sistema Financiero funcione exista ahorro, sin ahorro es imposible generar más recursos.
Existen dos tipos de intermediación:
A través del proceso de intermediación indirecta se captan y colocan principalmente recursos de
corto plazo, mediante los llamados productos financieros creados por los propios intermediarios. Los instrumentos utilizados son:
- Productos del pasivo: son los depósitos que reciben principalmente del público
- Productos del activo: bajo las diversas formas de créditos que otorgan tanto a personas naturales como a negocios.
- Otros productos diferentes a los anteriormente mencionados que puedan estar relacionados principalmente con el otorgar garantía sobre sus clientes.
¿Cuál es la importancia del sistema financiero?
- Promueve el desarrollo económico de un país porque permite la inversión de capital hacia actividades productivas y la expansión de los mercados.
- El conjunto de entidades que conforman el sistema financiero están organizadas de tal forma que intentan llegar a cubrir la mayoría de necesidades que una población puede exigir para que el ciclo económico no pierda su velocidad.
- Los productos y servicios que ofrece el sistema financiero afectan directamente la vida de todos los agentes que participan en él, lo que obliga al Estado a realizar una vigilancia a través de normas y regulaciones, otorgando confianza a la sociedad y estabilidad a la economía en general.
IV. BANCARIZACIÓN E INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
a) ¿Qué es Bancarización?
Entendemos por Bancarización el utilizar el sistema financiero en las transacciones que se
efectúan entre los diferentes agentes económicos. Este proceso facilita el sistema de pagos y
minimiza el uso de dinero físico, dando como resultado menores riesgos y costos en su ejecución. Un mayor grado de bancarización contribuye al crecimiento de la economía del
país al permitir canalizar los recursos hacia sectores que los necesitan.
Es importante diferenciar bancarización de intermediación, el primero mide la relación entre
depósitos/PBI mientras que el segundo la relación créditos/PBI.
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| ¿CÓMO MEDIMOS LA BANCARIZACIÓN? |
El crecimiento económico del Perú en los últimos años viene siendo continuo y sostenido, lo cual
debería estar acompañado de mayores niveles de bancarización e intermediación, sin embargo el
cuadro adjunto nos indica que nuestro país, comparativamente con otros países de la región,
presenta bajos niveles en ambos indicadores.
b. ¿Por qué es importante la “Bancarización” para el país?
Es importante para:
- Impulsar la formalización de la economía vía la canalización por el sistema financiero de gran parte de las transacciones realizadas en la economía.
- Promover la documentación de operaciones entre agentes económicos.
- Reducir la evasión y la informalidad en la medida que potencia la fiscalización, al servir como fuente de información.
- Desincentivar la realización de operaciones marginadas y simuladas.
V. CLASIFICACIÓN DE LA BANCA
El Sistema Financiero está conformado por el conjunto de empresas que, debidamente
autorizadas por los organismos correspondientes, operan como intermediarios financieros, es
decir pueden canalizar la oferta y la demanda de fondos.
1. Empresas de Operaciones Múltiples:
Son aquellas que pueden desarrollar y
efectuar diversas operaciones relacionadas con la intermediación financiera,
éstas podrán efectuarse en el corto y largo plazo y atender diversos sectores
de la actividad económica del país.
- Empresa Bancaria: Aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público y utilizarlo para dar créditos en las diversas modalidades, o para aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
- Empresa Financiera: Aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
- Caja Rural de Ahorro y Crédito: Su especialidad consiste en otorgar financiamiento de preferencia a la mediana, pequeña y micro empresa del ámbito rural.
- Caja Municipal de Ahorro y Crédito: Realiza operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro empresas.
- Caja Municipal de Crédito Popular: Aquella especializada en otorgar crédito al público en general, autorizada para efectuar operaciones con los respectivos concejos provinciales , distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros.
- Empresa de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYME): Aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro empresa.
- Cooperativa de Ahorro y Crédito: Estas cooperativas pueden operar con recursos del público, entendiéndose por tal a las personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurídica de sociedades cooperativas con acciones.
2. Empresas Especializadas:
Están
relacionadas con los servicios y el préstamo para poder generar ingresos
esencialmente a la empresa.
- Empresa de Arrendamiento Financiero o Leasing: Cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, a cambio del pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
- Empresa de Factoring: Cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos-valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda. Se dedican a la adquisición de facturas y letras antes de su vencimiento.
- Empresa Afianzadora y de Garantías: Cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
- Empresa de Servicios Fiduciarios: Cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. Un fideicomiso es un encargo de confianza
- Empresa de Capitalización Inmobiliaria: Cuya especialidad consiste en comprar y/o edificar inmuebles y, con relación a estos, celebrar contratos de capitalización inmobiliaria individual con terceros, entregando en depósito al inversionista la correspondiente unidad inmobiliaria.
Su objetivo es celebrar contratos mediante los cuales se obligan, dentro de ciertos límites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado daño o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones pactadas, en el caso de ocurrir un determinado suceso futuro e incierto.
VI. CONCLUSIONES:
- El Sistema Financiero es un conjunto de instituciones financieras públicas y privadas como: Bancos, Sociedades Financieras, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Mutualistas y Compañías Emisoras de Tarjeta de Crédito, cuya principal finalidad es la intermediación.
- La intermediación es un proceso que se lleva a cabo cuando este conjunto de instituciones reciben dinero de personas o empresas y, a su vez lo entregan a manera de préstamos a quienes necesiten de recursos económicos para el desarrollo de sus actividades o para la compra de bienes o servicios.
- Gracias a la intermediación, los ahorros de un grupo se convierten en recursos para la inversión de otro, por lo tanto este proceso es una manera de generar empleo y aportar al progreso económico de una sociedad.
- El sistema financiero está conformado por tres elementos: El mercado financiero, los instrumentos financieros y las instituciones financieras.
- Las entidades financieras cuidan los ahorros de las personas y a su vez, distribuyen recursos para la producción y consumo de bienes y servicios. El manejo eficiente y permanente de estos recursos genera un ambiente de estabilidad y confianza, que apoya al desarrollo de una economía saludable y próspera.
Cuando quieras depositar tu dinero o pedir un crédito, no olvides que las únicas entidades que pueden ofrecerte productos y servicios financieros, son las autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros y la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
